01
“剛買完的朋友哭暈在新房里。”昨天下午，房貸利率降低的消息剛一出來，有人就發(fā)了這樣一條朋友圈。
根據(jù)央行的這份文件，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）減20個(gè)基點(diǎn)。
目前，5年期以上LPR為4.6%。也就是說，首套房利率最低有可能降至4.4%。
這是什么概念？
辦公室里一位同事今年1月?lián)u中的新房，3月網(wǎng)簽（首套房）。當(dāng)時(shí)市場主流行情是5.85%，她想辦法搞了點(diǎn)關(guān)系，才拿到5.5%。
隨后貸款利率一路下降，目前市場上，首套房利率如果能做到4.9%或者4.8%，購房者早已欣喜若狂。
和他們相比，最慘的是搖中去年下半年那批紅盤潮的幸運(yùn)兒，成為名副其實(shí)的“房貸站崗者”。
我有一個(gè)朋友，去年搖中了亞運(yùn)村，10月中旬，他成為首批簽約者。
當(dāng)時(shí)，首套房的房貸利率要6.2%，二套則是6.3%。
換句話說，考慮極端值，如果選擇等額還款法，貸100萬30年，6.2%和4.4%的月供，要差1100塊。
貸300萬的話，相當(dāng)于每個(gè)月男生掉一部華為nova9pro，女生少買兩瓶SK-II神仙水。
不過，目前杭州多數(shù)銀行表示，因?yàn)檎邉倓偝鰜?，暫時(shí)還沒有調(diào)整利率的計(jì)劃，至于“何時(shí)調(diào)整”，要等進(jìn)一步通知。
02
央行罕見地在周末放此大招，或與剛剛公布的4月金融數(shù)據(jù)有關(guān)。
“知道差，沒想到這么差”，這是大多數(shù)專業(yè)機(jī)構(gòu)，看到4月數(shù)據(jù)后的第一直觀反應(yīng)。
以新增社融規(guī)模為例，一致預(yù)期是2.1萬億-2.2萬億，結(jié)果是8231億。
新增人民幣貸款，一致預(yù)期是1.5萬億左右，結(jié)果是645億。
最夸張的還是房貸，4月減少了605億元。
也就是說，整個(gè)4月份，老百姓還房貸的錢，要比借的還多。這在過去15年，只出現(xiàn)過兩次（上一次是今年2月）。
寧可把貸款還了，也不借錢，這是很多民眾當(dāng)下最樸實(shí)的想法。
在這些想法的集體推動下，杭州部分銀行的提前還貸業(yè)務(wù)，甚至排起了隊(duì)。
“現(xiàn)在你來預(yù)約，最快要下個(gè)月才能還”。某國有大行負(fù)責(zé)房貸的人士說。
另一位商業(yè)銀行的信貸部經(jīng)理則表示，現(xiàn)在提前還貸的業(yè)務(wù)量，比去年這個(gè)時(shí)候增加了不少。
03
經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯提出過一個(gè)關(guān)于“流動性陷阱”的假設(shè)。
雖然他說的情況是在利率降到極低水平的前提下，但和當(dāng)下的情形多少有點(diǎn)類似。
即：人們寧愿以現(xiàn)金或儲蓄的方式持有財(cái)富，也不愿意把這些財(cái)富以資本的形式作為投資，或者作為個(gè)人享樂的消費(fèi)資料消費(fèi)掉。
流動性有多關(guān)鍵，有一個(gè)著名案例：
一個(gè)游客路過小鎮(zhèn)，他走進(jìn)一家旅館給了店主1000元現(xiàn)金，挑了一個(gè)房間。
上樓以后，店主拿這1000元給了對門的屠夫支付了這個(gè)月的肉錢；屠夫去養(yǎng)豬的農(nóng)夫家里把欠的買豬款付清了，農(nóng)夫還了飼料錢，飼料商販還清了賭債，賭徒趕緊去旅館還了房錢，這1000元又回到旅館店主手里。
可就在此時(shí)，游客下樓說房間不合適，拿錢走了。但是，全鎮(zhèn)的債務(wù)都還清了！
雖然經(jīng)濟(jì)社會的債務(wù)和債權(quán)通常是多對多，不會像這樣一對一，但這個(gè)案例充分說明了錢流動起來的重要性。
但目前的金融數(shù)據(jù)顯示，無論是企業(yè)還是個(gè)人，都更愿意把錢放在銀行里。
4月份本外幣存款余額同比增長達(dá)到10.2%，人民幣存款同比多增加了8161億元。
04
現(xiàn)在的情況是，顯然人們不愿意把錢投入股市。
滬深兩市目前的日成交量也就7、8千億，較成交活躍時(shí)的動輒破萬億有相當(dāng)差距。
對于消費(fèi)這件事，無論是主觀懈怠還是客觀限制，也沒那么積極。
有朋友剛?cè)チ艘患液贾菥W(wǎng)紅的小龍蝦，以前動輒要排一個(gè)小時(shí)隊(duì)，現(xiàn)在隨到隨吃。他嫌不夠氛圍索性打了包。
國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，3月份，社會消費(fèi)品零售總額34233億元，同比下降3.5%。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額30560億元，下降3.0%（4月數(shù)據(jù)尚未發(fā)布）。
因此，此次首套房貸利率的大幅走低，被視作是樓市憑一己之力對抗整個(gè)“流動性陷阱”的標(biāo)志。
對此，各方也表達(dá)了不同的觀點(diǎn)。
有人認(rèn)為，LPR已經(jīng)好幾個(gè)月沒有動了，央行的這番表態(tài)相當(dāng)于打破了此前房貸利率不能低于LPR的規(guī)定，屬于重大利好。
也有人認(rèn)為，還是熟悉的配方，但出來的速度太慢了。
還有人認(rèn)為，這次央行的文件中，對于二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限，仍按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，這對改善一族完全沒有幫助。
他們拿“史上最友好”的2009年做比較，當(dāng)時(shí)首套、二套利率都不足4.2%。如此看來，現(xiàn)行的房貸利率仍然有下降空間。
05
對一件事的解讀，或許正是我們內(nèi)心真實(shí)的、想要表達(dá)的對于這個(gè)世界的態(tài)度。
比如這次調(diào)整房貸利率，悲觀的人看到的是萬馬齊喑，樂觀的人卻覺得拐點(diǎn)將至。
這兩天恰逢第三屆清華五道口首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇舉辦，眾多大佬集聚于此。在個(gè)別字眼和語句上，我們看到了他們的隱忍與克制，一如這個(gè)時(shí)代需要的顏色。
但無論如何，對于當(dāng)下經(jīng)濟(jì)的總體形勢，很多觀念是一致的。
其中一條就是，現(xiàn)在是非常時(shí)期，經(jīng)濟(jì)秩序正在重建，雖然經(jīng)典的貨幣政策也面臨挑戰(zhàn)，但穩(wěn)住宏觀面不可動搖。
過去幾年，每一次樓市遇到危機(jī)，通過貨幣政策的刺激，總能化險(xiǎn)為夷。
所以，對于我們每一個(gè)個(gè)體而言，下個(gè)月杭州調(diào)不調(diào)房貸利率，又或者什么時(shí)候能拿到更低的利率固然重要；
但更重要的，是要知道，房地產(chǎn)已經(jīng)不是一年前那個(gè)被喊打喊殺的孩子了。它被呵護(hù)的程度，以及賦予的責(zé)任，恐怕要超過想象！
來源：層樓