銀行“寶寶”數(shù)量反超互聯(lián)網(wǎng)系

商報(bào)
自去年6月13日余額寶正式掀起全民理財(cái)?shù)目癯?，目前已?8家機(jī)構(gòu)推出了余額寶類理財(cái)產(chǎn)品，從寶寶類產(chǎn)品的格局看，主要有銀行系寶寶、互聯(lián)網(wǎng)系寶寶以及基金系寶寶三類。
來自有關(guān)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前銀行系寶類數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了18只，反超互聯(lián)網(wǎng)系11只排名第二，僅次于基金公司寶類產(chǎn)品。
銀行系“寶寶”誕生于眾多互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的圍攻之下，初始怎么看都帶有點(diǎn)被逼無奈的意味，但時(shí)至今日，一年時(shí)間未到，銀行系“寶寶”軍團(tuán)已迅速壯大。業(yè)內(nèi)人士分析稱，在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的時(shí)代，銀行系轉(zhuǎn)型應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的腳步加速，從起初的被迫應(yīng)對(duì)到逐步跟進(jìn)，再到如今的積極投入，后發(fā)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的格局或?qū)⒃俅握{(diào)整。
18家銀行已發(fā)行 余額類現(xiàn)金管理產(chǎn)品
近日，建行的“T+1”現(xiàn)金管理類產(chǎn)品“速盈”在部分地區(qū)低調(diào)上線，對(duì)接“建信現(xiàn)金添利貨幣市場(chǎng)基金”，單個(gè)基金賬戶首次單筆最低認(rèn)購金額為100元，至此，銀行系寶類再添一員。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前推出余額類現(xiàn)金管理產(chǎn)品的銀行已有18家，國有大型銀行方面，除了農(nóng)行尚未推出該類產(chǎn)品外，中行與中銀基金合作推出的“活期寶”， 工行對(duì)接工銀瑞信的“薪金寶”，交行的快溢通均已上線。
中小型股份制銀行方面，至少8家銀行推出了“寶寶”類產(chǎn)品，包括，中信銀行聯(lián)合信誠基金推出的“薪金煲”， 平安銀行推出的“平安盈”，民生銀行的“如意寶”，興業(yè)銀行的“掌柜錢包”、“興業(yè)寶”，廣發(fā)銀行與易方達(dá)基金合作推出的“智能金賬戶”，招行對(duì)接“招商招財(cái)寶貨幣基金”的“朝朝盈”以及浦發(fā)銀行的普發(fā)寶等。
而地方性商業(yè)銀行有重慶銀行的聚利寶、富滇銀行的富利快線、渤海銀行的添金寶、杭州銀行的幸福添利等等。外資銀行方面還有南洋商業(yè)銀行（中國）的“智慧金”。
余額理財(cái)寶類產(chǎn)品的推出時(shí)間主要集中在2013年下半年到2014年上半年。但今年6月以后，伴隨著收益率的持續(xù)下降，寶類產(chǎn)品的推出速度也開始下降。
銀行系“寶寶”收益略勝一籌
在搶占了余額理財(cái)市場(chǎng)的制高點(diǎn)后，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)系寶寶今年以來一直面臨著收益率普遍下滑的局面，盡管在大環(huán)境下，銀行系寶類的收益同樣面臨下滑，但根據(jù)在線金融搜索平臺(tái)“融360”近日發(fā)布的針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的半年度報(bào)告，如果從近一年各類“寶寶”的平均收益率來看的話，銀行系甚至超過基金系排名第一。
近日，隨著季末效應(yīng)的放大，各種理財(cái)寶寶收益率整體回升，7日年化收益率平均回升了0.1-0.2個(gè)百分點(diǎn)。截至9月28日，互聯(lián)網(wǎng)寶寶的代表余額寶最新收益率為4.22%，而銀行系寶寶的代表掌柜錢包的收益率為4.817%，此外，中信薪金煲、興業(yè)掌柜錢包、興業(yè)寶、平安盈等12款寶類產(chǎn)品均超過4.5%。
目前，銀行系寶寶的收益率普遍高于互聯(lián)網(wǎng)系寶寶。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，長期看，銀行系寶寶的收益率水平更有競(jìng)爭力。
銀行系寶寶的后發(fā)優(yōu)勢(shì)
普益財(cái)富研究員方瑞曾在接受采訪時(shí)表示，與互聯(lián)網(wǎng)系產(chǎn)品相比，銀行系“寶”類產(chǎn)品有一定優(yōu)勢(shì)。首先，客戶對(duì)銀行的信任程度較高；第二，銀行本身已擁有很多有可投資資金的客戶；第三，銀行與自家“寶”類產(chǎn)品除了在銷售渠道方面的合作外，也可在交易、投資等方面提供便利，如資金交易實(shí)時(shí)到賬、優(yōu)先吸收自家“寶”類產(chǎn)品資金等，從而提升產(chǎn)品流動(dòng)性和收益率。
安全性是銀行系“寶寶”打出的第一塊牌子，不少產(chǎn)品在宣傳時(shí)的重點(diǎn)就是資金安全有保證。事實(shí)也的確如此。是因?yàn)殂y行系“寶寶”不具有支付功能，資金閉環(huán)保證了資金的安全性。盡管余額寶等“寶寶”都承諾賬戶資金安全，發(fā)生被盜可100%賠付，但一旦發(fā)生損失，總免不了索賠的麻煩，因此整體來看，銀行系“寶寶”在安全性方面更勝一籌。
此外，對(duì)資金進(jìn)出量較大的投資者來說，銀行系“寶寶”或許更合適。由于當(dāng)前各家銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)寶類產(chǎn)品資金的劃撥都有限額，因此某種程度上增加了申購的障礙，比如用儲(chǔ)蓄卡快捷方式購買余額寶，單筆單日限額均為5000元，單月5萬元；用工行、建行、農(nóng)行、中行卡購買理財(cái)通，單筆限額1萬元，而辦理“快速取出”業(yè)務(wù)時(shí)，單筆額度僅2萬元。
相比之下，銀行對(duì)自家或是他行產(chǎn)品要友好很多。比如中銀“活期寶”通過網(wǎng)聯(lián)支付購買，額度基本能達(dá)到500萬元；興業(yè)“掌柜錢包”單日單筆額度，以及每日累計(jì)贖回額度都是3000萬元。而包括中信薪金煲、交行快溢通在內(nèi)的多款銀行“寶寶”產(chǎn)品，快速變現(xiàn)的單日限額都能達(dá)到50萬元。這無疑能保證投資者獲得更好的資金流動(dòng)性。
此外，服務(wù)方面，1元門檻曾是互聯(lián)網(wǎng)寶寶的旗幟之一，但目前銀行系“寶寶”首次認(rèn)購、申購的最低門檻僅為0.01元?；ヂ?lián)網(wǎng)寶寶T+0贖回，而有的銀行“寶寶”已不需贖回指令，如中信銀行 “薪金煲”、渤海銀行“添金寶”，可直接通過ATM機(jī)取現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬。
銀行系寶寶吸金規(guī)模遭遇尷尬
盡管銀行“寶寶”后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，大有全面超越互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的架勢(shì)，但規(guī)模卻不盡如人意。與余額寶等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”推出不到一個(gè)月時(shí)間，規(guī)模便輕松破百億的吸金能力相比，銀行系“寶寶”更是難以抗衡。
從截至二季度末的數(shù)據(jù)來看，余額寶仍然一家獨(dú)大，規(guī)模達(dá)到5741.60億元。在銀行系寶寶軍團(tuán)中，規(guī)模最大的為興業(yè)銀行掌柜錢包，規(guī)模為519.34億元；民生銀行“如意寶”規(guī)模為73億元，招行“朝朝盈”規(guī)模接近50億元，與余額寶的規(guī)模差距巨大。
而據(jù)基金公司披露的6月末凈值統(tǒng)計(jì)，貨幣基金(包括理財(cái)基金)總規(guī)模達(dá)到1.71萬億元。去年底貨幣基金整體規(guī)模僅為7475.9億元，今年上半年增長了近1萬億元，其中銀行“寶寶”所占份額非常有限。
有業(yè)內(nèi)人士稱，其實(shí)銀行推出“寶”類產(chǎn)品實(shí)屬應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場(chǎng)化的無奈之舉。去年以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)迅速興起，短時(shí)間內(nèi)就吸引了上千億資金涌入，不僅分流了銀行理財(cái)客戶，還帶來了存款“搬家”現(xiàn)象，一定程度上對(duì)傳統(tǒng)金融形成了沖擊。銀行如果不推出“寶”類產(chǎn)品，存款可能會(huì)持續(xù)流失到其他機(jī)構(gòu)，但如果跟風(fēng)推出，則會(huì)造成活期存款轉(zhuǎn)化成高成本存款，對(duì)利差有負(fù)面影響。因此并不是銀行“寶寶”養(yǎng)不大，而是銀行不愿意養(yǎng)大“寶寶”。敢于推出這類產(chǎn)品的銀行經(jīng)營能力一般較強(qiáng)，推出寶類產(chǎn)品也是意在留住客戶。
未來銀行系寶寶收益也將逐步回歸
今年以來，“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品收益率一直在下滑通道，進(jìn)入8月份后，各類理財(cái)寶寶的7日年化收益基本低于5%。
在流動(dòng)性寬松、利率市場(chǎng)化的大背景下，政策導(dǎo)向正逐步向解決企業(yè)融資成本高、融資難的方向發(fā)展。對(duì)于“寶寶”類理財(cái)而言，除了受特殊時(shí)點(diǎn)以及特殊事件的影響外，“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品短期收益率會(huì)維持比較穩(wěn)定的水平。融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)未來寶寶類產(chǎn)品將跌至4%臨界點(diǎn)，但隨著信貸成本的正?；l(fā)展以及利率市場(chǎng)化的影響，“寶寶”類理財(cái)破4%已成必然，最終回落到3%~4%，收益率的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)不再。
銀行業(yè)內(nèi)人士也表示，銀行系“寶寶”產(chǎn)品僅僅只是眾多金融服務(wù)需求中的一種，客戶也不會(huì)將雞蛋放在同一個(gè)籃子里，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，寶寶收益將回歸正常水平，預(yù)計(jì)將跌至3.5%。
不過，銀行系“寶寶”在認(rèn)購門檻、單日取現(xiàn)額度、到賬速度以及支持銀行卡等方面，因有銀行本身強(qiáng)大的系統(tǒng)支持，相比于互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”來說，依然擁有先天優(yōu)勢(shì)。同時(shí)銀行系“寶寶”的盤子較小，從銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭的大背景來說，銀行業(yè)內(nèi)也更傾向于先吸取同為銀行系的“寶寶”資金，從而推高銀行系“寶寶”的收益率。
此外，有專家認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的日益嚴(yán)格，寶類產(chǎn)品的靈活性和收益性或?qū)⑦M(jìn)一步走低。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，貨幣基金將會(huì)逐步退出歷史舞臺(tái)，而寶類理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的物可能更多轉(zhuǎn)向票據(jù)、保險(xiǎn)、債券資產(chǎn)和非標(biāo)資產(chǎn)，余額理財(cái)?shù)耐顿Y門檻和風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)增加。